时间: 2024-05-14 22:47:08 | 作者: 企鹅电竞手机网页版登录
通用机械设备之泵行业属于民用水泵（以农用泵、小型水泵为主要特征）及屏蔽泵行业，其中所属屏蔽泵行业又能更加进一步细分为家庭用热水循环屏蔽泵行业和工业用屏蔽泵行业。
当前，民用水泵行业内经营分化现象进一步显现，竞争优势正向业务布局具备综合性特征和规模优势的行业有突出贡献的公司聚集。从需求侧上来看，民用水泵因具备较强的刚性特征而体现出一定的弱周期性，因此，全球市场总量需求在报告期内仍保持平稳且在未来可预见期间内这一趋势性特征仍有望得以延续。全球水泵市场在未来4年有望保持5.29%的发展增速；从供给侧来看，依照地方政府部门的统计数据，中国台州温岭地区小型民用水泵行业年产值约450亿元左右，其产量占据了国内同行业65%以上的份额，并凭此产业集群效应在全球产业链竞争中的优势地位日益凸显。此外，报告期内，因全球新冠疫情引致的市场环境急剧变化加速了本行业的优胜劣汰，部分经营规模较小、市场平衡能力比较差、风险应变能力不够的公司正被市场出清，行业长期以来的散、乱竞争格局正呈现边际改善趋势。依照地方政府统计数据，2020年前11月，台州温岭地区约10%的规模以上泵业企业贡献了全地区50%左右的产值，同比增速11.7%，高于全行业中等水准。从中长期来看，竞争优势向本行业头部企业聚集的趋势确定性较强，本行业有突出贡献的公司正借助领先于中小泵业企业的品牌优势、产品与服务的品质优势、规模化竞争优势以及较强的融资能力、技术创造新兴事物的能力与行业整合能力，未来市场占有率将有较大的提升空间。
当前，家庭用热水循环屏蔽泵逐步转入有序发展新常态；在全球以碳中和、碳达峰等为特征的社会与环境发展的新趋势下，本细分行业将迎来技术与产品升级周期。热水循环屏蔽泵的传统下游市场包括壁挂炉泵市场、家庭管道循环泵市场、家用电器配套用泵市场及别的市场，应用市场广阔，其中，壁挂炉为公司现阶段重点下游市场之一。从中长期看，因本业务板块下游需求多具备消费属性，国内市场发展将告别因国家政策实施（“煤改气”）带来的特定细分市场需求在政策实施窗口期的非常态化波动，未来将依托市场自身的力量发展，逐步步入平稳有序发展的新常态。
从全球市场发展状况来看，本细分行业将迎来各国“碳中和、碳达峰”社会持续健康发展目标下的产业升级机遇。建筑部门是碳排放量最高的终端消费来源，根据中国建筑节能协会的相关报告数据，从碳排放的来源看，2018年,建筑部门中仅建筑运行阶段碳排放就占我国碳排放总量的21.9%，大多数来源于居民和工业的取暖、制冷环节。在建筑运行阶段实现碳中和目标的过程中，基于制冷、照明和家用电器已经基本实现了全面电气化的现状，供暖设备的碳排目标达成尤为关键，而节能技术的使用与推广和对供暖设备的脱碳改造具备极高价值。
在节能技术的使用方面，泵作为通用设备，其节能技术的应用具备广阔空间。根据行业公开研究多个方面数据显示，包括家用泵在内的各类泵类产品的能源消耗占社会总能耗的10%-15%，泵的购买成本在泵的使用周期内占费用总额的比例少于10%，而其消耗能源的费用占费用总额比例却高于80%。多年来，合肥新沪持续开展对于下一代家用高效节能泵产品的研发和创新，该产品主要使用在下游为家用供暖设备。目前，在相同扬程（指单位重量流体经泵所获得的能量）参数下，公司高效率节约能源泵产品相较于传统常规型产品平均降低功耗约达60%左右，EEI（能效等级）等指标目前全部符合欧盟等全球主流市场准入标准。合肥新沪作为国内家用屏蔽泵龙头和领先企业，其节能泵技术处于国内同行业领头羊，其技术快速成熟、市场加快速度进行发展，相关这类的产品应用目前在欧洲市场增长迅速。根据IEA（国际能源署）的有关数据，2019年热泵在全球家庭用能中的占比只有5%，预计到2030年，这一比例将提高到22%。多年来，合肥新沪作为全球供暖产业链上游的核心零部件提供商，目前公司针对热泵的应用技术已成熟，产品（提供热泵配套用泵）已规模化量产。未来合肥新沪有望紧追技术和市场发展的趋势，继续参与低碳排趋势下的全球供暖设备新型产业链分工。
工业用屏蔽泵应用广泛、下游多个主要市场景气度较高，需求确定性较强，未来国产替代空间广阔。屏蔽泵因其自身具有耐酸碱腐蚀、安全无泄漏、低噪音、免维护等技术特征，使其面对“易燃、易爆、高温、超低温、强腐蚀、高压、放射性、剧毒和贵重”的液体环境时具有极强的技术和市场推广价值，典型市场与应用领域最重要的包含高端石化、空调制冷、清洁能源（核电工业、风电、光伏发电、氢能源）、新能源汽车、航天工业与军工、电子和半导体工业、医疗器械、环保与水处理、轨道交通等工业级市场。
工业用屏蔽泵市场空间广阔。仅以屏蔽泵在化工市场的应用为例，当前化工泵市场全球总量规模约达160亿-200亿美元，而屏蔽泵作为化工泵的重要门类，未来应用空间较大。工业用屏蔽泵在我们国家发展起步较晚，但近年来以国内民营资本为背景的企业技术进步较快。从竞争格局来看，国内约有十几家企业具备屏蔽泵的生产能力，虽然与全球行业领先企业仍有一定差距，但近年来内资技术领先型企业通过持续投入创新研发，加大了生产装备改造和工艺改进，使设计能力不断的提高，加工精度与生产效率逐步的提升，产品系列化和通用化程度慢慢地加强，规格品种不断丰富，未来国产替代空间广阔。
中金企信国际咨询公布的《2021-2027年泵行业市场运行局势分析及投资战略可行性评估预测报告》
1、泵行业全球市场规模巨大，中国市场是全球泵业市场的重要组成部分，但中国泵企与全球行业巨头差距明显，未来发展提升空间巨大。泵作为通用机械设备，应用市场和领域十分广泛。
全球泵业市场规模约在800亿美元至1000亿美元之间，其中工业泵市场约占60%至70%。中国作为全球第二大经济体和对全球经济稳步的增长作出最大贡献的经济体，在全球泵业市场的地位和需求拉动作用同样举足轻重。目前，全球最大的泵业企业主要位于丹麦、德国、日本、美国等地，全球单个泵业企业的营收规模目前已突破270亿元人民币。中国泵业企业与之相比，目前差距明显，未来提升空间巨大。
2、高端市场长期被国外行业巨头所垄断，中间市场正崛起本土细分行业龙头。高端市场，因国外行业巨头长期以来凭借其全球跨国经营、研发技术水平、系统集成方案提供能力等构成了现时有效的竞争壁垒，并获得超额利润。但本土领先企业通过加强研发、提升技术水平，正逐步缩短差距，形成在局部市场下的正面竞争甚至赶超能力；低端市场则一直处在同质化竞争状态，市场参与主体众多，自主创新投入不足，近年来在成本侧和需求侧的双重挤压下，低端产能获利空间受到挤压，业绩下滑和被淘汰出局的风险加大；中间市场，近年来，持续进行创新投入的内资规模泵业企业正借助本土市场的地利，在成本与质量管控、人才吸引、品牌推广、经营效率、融资成本等方面彰显竞争优势，向上可对高端市场进行国产化替代，向下可逐步提升传统存量市场的占有率。
3、全球碳中和发展目标下，节能与环保作为经济与社会持续健康发展的核心价值被持续放大，新技术、新应用让传统行业迎来新机遇。水、能源、环境是全球经济与社会持续健康发展过程中面临的三大难题。据国际机构统计，泵类产品中仅水泵的耗电量就占全世界耗电量的10%以上，节能、环保成为泵类产品做继续推动研发创新的核心价值所在；另一方面，随信息技术的发展，产品的智能化、数据化、物联网化趋势成为本行业发展的重要方向。近年来，泵行业的技术发展和进步，其背后驱动力除了来自市场自身的发展和变革，更有来自全球各地监管政策（主要是环境政策）的刚性要求助推，例如全球主要发达经济体已逐步将本行业相关这类的产品的能耗技术指标要求列为市场的刚性准入条件。技术的加速更新有利于提高行业竞争壁垒，优化行业竞争格局。
4、2021年，行业机遇与挑战并存，外部经营环境的不确定性风险加大。自2020年新冠疫情以来导致的行业分层、经营分化趋势将大概率延续，行业集中度提升有望加速根据中国通用机械工业协会的相关报告数据显示，2020年全年，1200余家泵与真空设备样本调查公司实现营收同比0.81%，实现总利润同比-2.17%。通用机械行业亏损面达11.65%，较2019上升1.39个百分点。而在100多家重点样本调查企业中，30%的企业利润、订货量实现十位数以上增长，而三分之一的公司制作、营收、利润、订货量同比下降。
自2020年以来，新冠疫情在全球爆发导致外部市场环境较大变动，加速了一部分现金流紧张、市场平衡能力比较差、经营规模较小、抗风险和应变能力不够的市场主体淘汰出局，而财务健康良好、市场布局完善、供应链安全程度较高、融资渠道健全的有突出贡献的公司在逆势中获得市场占有率的提升。进入2021年以后，面对大宗商品的价值的持续上行和随之而来的企业成本端的压力以及全球贸易形势的日益多变和复杂化，种种不确定性将对本行业持续带来挑战，行业分层、经营分化的趋势将大概率延续，行业集中度提升有望加速。
